DEGIRO en Suisse — Frais Ultra-Bas, Mais Attention à la Fiscalité
L’essentiel
DEGIRO est un courtier en ligne néerlandais qui permet d’investir en bourse à des frais parmi les plus bas du marché européen. En Suisse, son avis DEGIRO est globalement positif chez les investisseurs privés qui veulent accéder aux marchés financiers sans payer les commissions élevées des banques traditionnelles. Mais avant d’ouvrir un compte, il y a des subtilités fiscales et réglementaires suisses que vous devez absolument comprendre.
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Comment ça fonctionne en Suisse
DEGIRO et le cadre légal suisse
DEGIRO n’est pas une banque suisse. C’est un courtier enregistré aux Pays-Bas, régulé par l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM) et supervisé en Suisse par la FINMA dans le cadre du droit européen applicable. Cela a des implications concrètes : votre capital n’est pas garanti par la esisuisse (le système suisse de garantie des dépôts bancaires jusqu’à CHF 100’000).
Dans le système des 3 piliers, DEGIRO se positionne uniquement dans la sphère du libre investissement — ce qu’on appelle parfois le « 4ème pilier » informel, soit l’épargne et l’investissement sans avantage fiscal. DEGIRO ne propose pas de compte 3ème pilier (3a) fiscal, pas de produit LPP, pas de prévoyance liée. C’est un outil d’investissement en titres cotés, rien de plus — mais rien de moins.
Ce qui change par rapport à d’autres pays
Les résidents suisses qui utilisent DEGIRO font face à des spécificités que leurs voisins européens n’ont pas :
- L’impôt sur la fortune : en Suisse, vos titres détenus chez DEGIRO sont imposables sur la fortune, comme n’importe quel actif. Vous devez les déclarer chaque année dans votre déclaration d’impôts cantonale.
- L’impôt anticipé : les dividendes suisses sont soumis à un impôt anticipé de 35% prélevé à la source par la Confédération. Vous pouvez le récupérer via votre déclaration d’impôts — à condition de déclarer correctement.
- La retenue à la source étrangère : pour les dividendes d’actions étrangères, une retenue à la source est prélevée par le pays d’origine (15% pour les USA via le traité de double imposition CH-US, par exemple). Une partie est récupérable, une partie ne l’est pas.
- Pas de relevé fiscal automatique adapté : contrairement à une banque suisse comme UBS ou PostFinance, DEGIRO ne génère pas de relevé fiscal formaté pour les autorités fiscales cantonales. Vous devrez faire ce travail vous-même ou avec un logiciel.
Les acteurs du marché suisse
Sur le marché des courtiers pour investisseurs privés en Suisse romande, vous avez plusieurs catégories :
Banques traditionnelles (UBS, Credit Suisse intégré dans UBS, Raiffeisen, Banque Cantonale) : frais élevés, relevés fiscaux clé en main, protection esisuisse, conseiller attitré.
Courtiers en ligne suisses (Swissquote, Saxo Bank Suisse, PostFinance Invest) : frais intermédiaires, plateforme numérique, basés en Suisse, déclaration fiscale facilitée.
Courtiers étrangers opérant en Suisse (DEGIRO, Interactive Brokers, Trading 212) : frais très bas, plateforme internationale, mais gestion fiscale entièrement à votre charge.
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Comparaison des options
Voici une vue d’ensemble des principaux courtiers accessibles depuis la Suisse romande :
| Courtier | Frais par ordre (action CH) | Frais ETF | Protection dépôts | Déclaration fiscale CH | Adapté débutant |
|---|---|---|---|---|---|
| Banque cantonale | CHF 20–50 | CHF 20–50 | esisuisse (CHF 100k) | ✅ Relevé intégré | ✅ Oui |
| Swissquote | CHF 9–35 | CHF 9–35 | esisuisse (CHF 100k) | ✅ Relevé intégré | ✅ Oui |
| PostFinance Invest | CHF 15–50 | CHF 15–50 | esisuisse (CHF 100k) | ✅ Relevé intégré | ✅ Oui |
| DEGIRO | ~CHF 2–4 | CHF 0–2 | Protection NL (pas esisuisse) | ❌ Manuel | ⚠️ Moyen |
| Interactive Brokers | ~CHF 1–4 | CHF 1–4 | Protection SIPC (US) | ❌ Manuel | ❌ Complexe |
> Note : les frais varient selon le montant de l’ordre et la place boursière. Les fourchettes ci-dessus sont indicatives pour des ordres courants sur actions suisses (SIX) ou ETF.
Avantages de DEGIRO en Suisse
- Frais imbattables sur les ETF et actions européennes
- Accès à de nombreuses places boursières mondiales
- Interface claire, application mobile intuitive
- ETF « cœur de portefeuille » gratuits (sous conditions)
- Pas de frais de garde sur la plupart des actifs
Inconvénients de DEGIRO en Suisse
- Pas de protection esisuisse — vos titres sont techniquement séparés des actifs de DEGIRO, mais le risque réglementaire est différent d’une banque suisse
- Gestion fiscale entièrement manuelle — vous devez calculer vous-même la valeur de clôture au 31 décembre pour l’impôt sur la fortune
- Pas de compte en CHF natif — DEGIRO opère en EUR, ce qui implique un risque de change et des frais de conversion si vous investissez en CHF
- Pas de produit 3a, pas de prévoyance
- Service client non disponible en français 24h/24
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Impact fiscal
Ce que vous devez déclarer
Avec DEGIRO, toute la charge administrative fiscale repose sur vous. Voici ce qu’il faut gérer :
Impôt sur la fortune : vous déclarez la valeur de votre portefeuille au 31 décembre. La valeur de chaque titre est en principe celle du cours de clôture officiel. Les cours de référence sont publiés par l’Administration fédérale des contributions (AFC) dans son cours des titres officiel.
Revenus de capitaux : les dividendes et intérêts perçus sont des revenus imposables. Ils doivent figurer dans votre déclaration, même si vous les réinvestissez automatiquement (ETF distribuants vs accumulants — cette distinction compte fiscalement).
Récupération de l’impôt anticipé : si vous détenez des actions suisses ou des fonds suisses via DEGIRO, l’impôt anticipé de 35% est prélevé sur les dividendes. Vous le récupérez intégralement via votre déclaration d’impôts cantonale — à condition d’être à jour dans vos déclarations.
Différences entre cantons romands
Les cantons romands appliquent des taux d’imposition sur la fortune et le revenu différents, ce qui influence directement l’impact fiscal de vos investissements :
| Canton | Taux impôt fortune (approx.) | Remarque |
|---|---|---|
| Genève | 0.2–1%+ | Taux progressifs, abattements possibles |
| Vaud | 0.15–0.9%+ | Progressif selon fortune totale |
| Valais | 0.15–0.6%+ | Parmi les plus bas de Suisse romande |
| Fribourg | 0.15–0.8%+ | Taux communaux variables |
| Neuchâtel | 0.2–1%+ | Pression fiscale globale plus élevée |
| Jura | 0.2–0.9%+ | Taux cantonaux + communaux cumulés |
> Ces fourchettes sont indicatives. La fortune nette totale (après déductions) détermine le taux effectif. Consultez votre canton pour les taux précis.
Optimisation fiscale légale
- Préférez les ETF accumulants pour différer la taxation des revenus de capitaux (pas de dividende distribué chaque année)
- Déduisez les frais de garde : certains cantons admettent une déduction forfaitaire sur les revenus de capitaux (souvent 0.3% de la valeur des titres ou un forfait)
- Attention au timing des achats : acheter juste avant un dividende pour le revendre ensuite peut créer de la fiscalité inutile
- Si votre portefeuille grossit, évaluez si un compte chez un courtier suisse (Swissquote notamment) simplifie votre vie fiscale — le gain en frais de DEGIRO peut être absorbé par le coût d’un comptable ou d’un logiciel fiscal
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Guide de choix
Par profil
Jeune actif qui débute : DEGIRO est attractif si vous êtes à l’aise avec l’administratif. Commencez par maximiser votre 3ème pilier 3a avant d’investir via DEGIRO — l’avantage fiscal du 3a est bien supérieur aux économies sur les frais de courtage.
Famille avec enfants : pensez à la complexité administrative. Si vous avez déjà une déclaration d’impôts chargée (déductions enfants, double revenu, hypothèque), ajouter la gestion manuelle d’un portefeuille DEGIRO peut devenir chronophage. Swissquote ou votre banque cantonale simplifient.
Investisseur expérimenté : DEGIRO est excellent si vous gérez déjà votre fiscalité de manière rigoureuse et que vous faites des transactions régulières sur des ETF. La différence de frais devient significative sur des volumes importants.
Frontalier franco-suisse : attention, situation complexe. Selon votre statut (frontalier classique ou droit d’option à Genève), vous pouvez être imposé en France ou en Suisse. Un portefeuille DEGIRO peut déclencher des obligations déclaratives des deux côtés. Consultez un conseiller fiscal spécialisé frontaliers.
Les erreurs les plus courantes
- Oublier de déclarer le portefeuille à l’impôt sur la fortune — c’est une erreur fréquente et sanctionnée
- Confondre ETF accumulant et distribuant : les deux sont imposables en Suisse, mais différemment
- Ne pas récupérer l’impôt anticipé sur les dividendes suisses — c’est de l’argent laissé sur la table
- Négliger le risque de change EUR/CHF : DEGIRO opère en EUR, et vos gains peuvent être érodés par les fluctuations monétaires
Checklist avant d’ouvrir un compte DEGIRO
- [ ] J’ai déjà maximisé mon 3ème pilier 3a cette année
- [ ] Je suis à jour dans mes déclarations d’impôts cantonales
- [ ] Je comprends comment déclarer un portefeuille de titres étrangers
- [ ] J’accepte de gérer manuellement ma fiscalité (ou j’ai un comptable)
- [ ] Je comprends que DEGIRO opère en EUR et que je supporte le risque de change
- [ ] J’ai vérifié les conditions spécifiques à mon statut (frontalier, résident étranger, etc.)
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Les meilleurs prestataires
Il n’existe pas de courtier universellement « meilleur » — tout dépend de votre profil.
Si la simplicité prime : une banque cantonale ou Swissquote vous fourniront un relevé fiscal intégré, une protection esisuisse, et un interlocuteur en français. Vous payez plus de frais, mais vous gagnez en tranquillité.
Si les frais priment : DEGIRO ou Interactive Brokers sont imbattables sur les coûts. Mais vous assumez la charge administrative fiscale complète.
Questions à poser avant de signer :
- Le courtier me fournit-il un relevé fiscal utilisable pour ma déclaration cantonale ?
- Mes actifs sont-ils protégés en cas de faillite du courtier, et jusqu’à quel montant ?
- Le service client est-il disponible en français ?
- Y a-t-il des frais de change si j’investis en CHF ou si je rapatrie des fonds ?
- Quels frais s’appliquent si je veux transférer mes titres vers un autre courtier ?
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FAQ
DEGIRO est-il légal et sûr en Suisse ?
Oui, DEGIRO est un courtier régulé aux Pays-Bas et peut opérer en Suisse. Vos titres sont techniquement séparés du bilan de DEGIRO. En revanche, vous ne bénéficiez pas de la garantie esisuisse suisse — une différence importante par rapport à une banque helvétique.
Dois-je déclarer mon compte DEGIRO aux impôts suisses ?
Absolument. Tout compte de titres détenu à l’étranger doit être déclaré dans votre déclaration d’impôts cantonale, que ce soit pour l’impôt sur la fortune ou les revenus de capitaux. Omettre cette déclaration constitue une fraude fiscale.
Puis-je ouvrir un 3ème pilier chez DEGIRO ?
Non. DEGIRO ne propose pas de produit de prévoyance lié 3a. Pour votre 3ème pilier, vous devez passer par une banque ou une assurance agréée en Suisse. Des fintechs comme Frankly, finpension ou VIAC proposent des 3a en ETF à faibles frais — une alternative souvent plus pertinente fiscalement que d’investir via DEGIRO.
DEGIRO est-il adapté si je suis frontalier ?
Avec précaution. Votre situation fiscale dépend de votre statut exact. Si vous êtes imposé en France (régime général des frontaliers), votre portefeuille DEGIRO peut déclencher des obligations déclaratives en France (formulaire 3916) et une imposition sur les plus-values selon les règles françaises. Consultez un spécialiste avant d’ouvrir un compte.
Comment gérer la déclaration fiscale d’un portefeuille DEGIRO en Suisse ?
DEGIRO fournit un relevé annuel de vos transactions et revenus. Vous devez ensuite consulter le cours des titres officiel de l’AFC pour valoriser chaque position au 31 décembre. Des logiciels comme Wealthica ou des fichiers Excel dédiés peuvent aider. Si votre portefeuille est conséquent, un comptable spécialisé vaut l’investissement.
Y a-t-il des frais cachés chez DEGIRO pour les résidents suisses ?
Les frais de conversion de devises sont le principal point à surveiller : DEGIRO opère en EUR, et si vous alimentez votre compte en CHF, des frais de change s’appliquent. Vérifiez aussi les frais de connexion aux places boursières (SIX Swiss Exchange notamment) et les frais éventuels de transfert de titres sortants.
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Conclusion
DEGIRO en Suisse est un excellent outil pour l’investisseur autonome qui maîtrise sa fiscalité et cherche à minimiser ses frais de courtage. Les économies sont réelles — sur des années d’investissement régulier, la différence de frais par rapport à une banque traditionnelle peut représenter plusieurs milliers de francs. Mais cette économie a un coût : la responsabilité administrative et fiscale est entièrement sur vos épaules.
Avant de choisir DEGIRO, assurez-vous d’avoir d’abord optimisé votre prévoyance — 3ème pilier 3a, LPP, assurance maladie avec la bonne franchise — car ces leviers ont souvent un impact plus immédiat sur votre budget. L’investissement en bourse vient ensuite, en complément d’une base solide.
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